中欧基金刘明月:长期聚焦“未来新蓝筹”

更新时间:2016-01-29 09:39:09来源:中国经济网

“会有一部分企业、而且是大市值公司从‘新消费、新技术、新服务’领域中涌现出来,有可能成为一千亿、两千亿市值的新兴公司,并成为未来行情的重要推动力。”在中欧基金高阿尔法策略组负责人刘明月口中,这些新兴公司可以称作为“未来新蓝筹”。

刘明月认为,一批符合未来市场需求和经济发展趋势的“新消费、新技术、新服务”领域的成长型公司,可能将受益于消费升级、需求变化等积极因素,从而进入快速发展期。具体来看,包括医疗大健康、文化娱乐传媒、教育产业、体育产业等在内的“新消费”领域;包括TMT、互联网+、新能源汽车、机器人、化学新材料、军工装备等在内的“新技术”领域;以及包括金融创新、信托、创投、保险、等在内的金融服务行业,都值得长期关注。

以“新技术”领域中的服务机器人为例,尽管整体市场空间很难精确测算,且每个功能的机器人都不一样,但在中国市场,有三款机器人可能会最先“爆发”:家庭清洁机器人、手术机器人和军用机器人。刘明月预见,服务机器人未来或将走进千家万户,并涉及到人们生活的方方面面,各种专业用途也会非常广泛,未来每年市场规模或在千亿以上。“各国均把服务机器人放在很重要的位置,从投资和产业政策方面予以支持,奥巴马早在2011年就宣布启动《先进制造伙伴计划》,重点开发基于移动互联技术的第三代智能机器人。”

新能源汽车也是刘明月长期关注的领域。节能、环保、性能卓越,是新能源汽车显著的优越性,从长期来看,其替代燃油汽车或为大势所趋。“从产业链上分析,有品牌和技术壁垒的下游整车、产能最为紧缺的中游动力电池、以及上游垄断的锂矿等都值得关注。”

刘明月表示,2016年市场大概率会呈现“结构性行情”,市场波动加剧。短期内,受到情绪、估值、政策等因素的影响,市场出现了一定幅度的调整,但从中长期趋势来看,一个蓄势的机会或正临近。作为偏重长期投资价值的基金经理,刘明月始终关注着“未来新蓝筹”公司,并力争“伴随”着这些企业共同成长,用他的话说:这些企业会逐渐成熟,当企业主变成企业家,企业的股价会由“小”变“大”,那么基金的净值也会自然地由“小”变“大”。

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